Создание и управление портфелем инвестиционных стратегий

Для состоятельных клиентов Alphatek Advisors оказывает услуги по созданию и управлению портфелем альтернативных инвестиционных стратегий. Среди предлагаемых продуктов - риск-факторные стратегии, кредитные портфели, зарубежные инвестиционные фонды, недвижимость, а также проектные инвестиции в рамках GP/LP структуры капитала.

Традиционные стратегии инвестирования на публичном фондовом рынке (такие как пассивные индексные инвестиции в акции/облигации) имеют ряд известных проблем:

• Высокая волатильность фондовых индексов, резкие обвалы рынков
• Низкий глобальный экономический рост и процентные ставки, как следствие низкая доходность облигаций, кроме того при повышении процентных ставок стоимость бондов будет снижаться.
• Глобализация, высокая скорость распространения информации ведут к высокой эффективности рынков, сложности поиска недооцененных активов, высокой кросс-корреляции разных классов активов и как следствие к снижению диверсификации портфеля инвестора.

В результате высокие текущие оценки на рынке equity и низкие процентные ставки на долговом рынке затрудняют получение доходности свыше 5-7% годовых с приемлемыми рисками. Для решения данных проблем альтернативным вариантом портфельных инвестиций является риск факторные стратегии. Ключевой концепцией в данном подходе является разложение риск/доходности актива на субкомпоненты и диверсификация итогового портфеля не по классам активов, а по риску.

Нашей командой был создан ряд активных риск факторных стратегий с высокими показателями взвешенной по риску доходности (15%+ доходность в долларах при 10% волатильности по стратегиям Smart Beta и Pure Alpha), подтвержденными 15 летними тестами и реальной работой в течение трех лет. Alphatek – первая компания на российском рынке, которая предлагает данный тип стратегий широкому кругу состоятельных ритейл инвесторов (инвестиции от $100 тыс).

В соответствии с риск профилем клиента, индивидуальными предпочтениями и целевыми показателями доходности и ликвидности инвестиций, а также с учетом кросскорреляции предлагаемых стратегий, нами составляется оптимальный диверсифицированный портфель активов инвестора. Таргетируемая доходность такого портфеля находится в диапазоне 5-25% в зависимости от уровня риска, валюты и ликвидности инвестиций. Плата за управление таким портфелем зависит от прибыли и размера портфеля. Типовые условия - management fee 1.5% от AUM, success fee 20-25% от прибыли свыше 5-10% приоритетной доходности инвестора.

В сфере прямых инвестиций в действующий бизнес или новые проекты инвесторам предлагается участие в GP/LP структуре капитала (General / Limited Partner) в качестве LP партнеров с возможностью получения приоритета по распределению прибыли от проекта. Мы участвуем в качестве General Partner и обеспечиваем операционное управление проектом, а также инвестируем собственный капитал в размере 5-20% активов, что гарантирует соответствие интересов управляющей команды и инвесторов.