Заказать звонок

Pure Alpha

  • Что такое Pure Alpha?

    Pure Alpha – стратегия инвестирования на глобальном фондовом рынке, основанная на схожем со Smart Beta стратегией риск факторном подходе.

    Читать полностью
    Разница заключается в способе обработки факторных значений (статический в Smart Beta и динамический в Pure Alpha) и в исключения первой компоненты Beta в формуле риск-доходности актива и фокусе на специфических к активу факторах. Простым языком данные системы являются рыночно нейтральными и приносят доход при любом состоянии фондового рынка.
  • Как это работает?

    С помощью ранкинга фундаментальных данных систем Smart Beta (см соответствующий раздел) фильтруются бумаги попадающие на вход алгоритмов Pure Alpha. Далее по каждой бумаге с помощью специальных алгоритмов рассчитывается изменение индивидуальных ранкингов и определяется размер и знак позиции по данному активу для захвата максимальной будущей доходности с учетом риска и надежности системы.

    Читать полностью
    Ряд вариантов используемых алгоритмов используют преимущества машинного обучения и нейросетей. Далее наименее скоррелированные алгоритмы собираются в рыночно нейтральный инвестиционный портфель и производится окончательная развесовка позиций по бумагам. Holding period по каждой бумаге составляет от нескольких дней до месяцев (в отличие от краткосрочной алгоритмической торговли). Ниже пример работы алгоритма на индивидуальной бумаге. Как видно из графика наши алгоритмы значительно улучшают риск доходность индивидуального актива, а наиболее важно, что близкая к нулю рыночная beta позволяет комбинировать нескоррелированные сигналы по индивидуальным характеристикам бумаги в единый портфель стратегий.

  • В чем ценность данной стратегии для инвестора?

    Портфели Pure Alpha показывают производительность вплоть до 2x коэффициента Шарпа (рыночный индекс в среднем 0.7x Шарп). Для инвестора это означается 15-20% доходность при 10% волатильности, независимо от ситуации на фондовом рынке.

    Читать полностью

  • Какие есть доказательства работоспособности стратегии?

    Системы Pure Alpha прошли этапы тестирования и начали наработку track record на индивидуальных клиентских счетах, данные предоставляются после подписания NDA.

  • Что предлагается инвестору?

    Стандартный портфель Pure Alpha
    Описание:
    • Pure Alpha – стратегия инвестирования на глобальном фондовом рынке, основанная на схожем со Smart Beta стратегией риск факторном подходе. Разница заключается в способе обработки факторных значений (статический в Smart Beta и динамический в Pure Alpha) и в исключения первой компоненты Beta в формуле риск-доходности актива и фокусе на специфических к активу факторах. Данные системы являются рыночно нейтральными и приносят доход при любом состоянии фондового рынка.
    Валюта:
    • Доллары США
    Экспозиция по риск факторам:
    • Smart beta + interest rate risk + system alpha
    Используемые классы активов:
    • Акции на глобальном фондовом рынке
    • Американские гос. облигации
    Таргетируемый уровень доходности:
    • 15%+ (без учета asset management fees)
    Таргетируемый уровень риска:
    • 10% волатильность портфеля (максимальная просадка ~15%)
    Используемый леверидж:
    • До 5x
    Использование коротких продаж:
    • Да
    Количество активов в портфеле:
    • От 20 до 50 индивидуальных тикеров включая ETF
    Минимальный уровень капитала инвестора:
    • От $250 тыс
    Ликвидность:
    • Зависит от объема капитала (может быть очень высокой при необходимости)
    Комиссия за управление:
    • Management fee 1.5% ежегодно
    • Success fee: 25% прибыли свыше 5% годовых инвестора
    Срок инвестирования:
    • От 1 года (возможна досрочная полная ликвидация всех позиций в течение нескольких дней и снятие средств со счета, в этом случае будет удержан остаток годовой комиссии)
    Преимущества стратегии:
    • Высокая доходность при умеренном уровне риска
    • В отличии от традиционной алгоритмической торговли, альфа сигналами являются более информационно содержательные фундаментальные данные компаний, а не только цена акций. На Big Data это позволяет добиваться в 2-3 раза лучших результатов в инвестировании
    • Система является долгосрочной инвестиционной стратегий, в отличии от краткосрочной спекулятивной торговли. Ребалансировака портфеля происходит раз в неделю
    • Позволяет получаться 15-20% доходность в USD с очень умеренными рисками (10% волатильность, для сравнения рыночная волатильность 20%) независимо от рыночной ситуации
    • Не представлена на рынке РФ для ритейл клиентов
  • В чем ваше преимущество относительно других поставщиков подобных услуг?

    В отличии от традиционной алгоритмической торговли альфа сигналами являются более информационно содержательные фундаментальные данные компаний, а не только цена акций. На Big Data это позволяет добиваться в 2-3 раза лучших результатов в инвестировании.

    Читать полностью

    Система является долгосрочной инвестиционной стратегий в отличии от краткосрочной спекулятивной торговли. Ребалансировка портфеля происходит раз в неделю.

    Позволяет получаться 15-20% доходность в USD с очень умеренными рисками (10% волатильность при рыночной порядка 20%) независимо от рыночной ситуации.

  • Как стать инвестором в данную стратегию?

    Action plan для потенциального инвестора следующий:

    Читать полностью
    • Необходимо связаться с нами по телефону, электронной почте или встретиться в офисе.
    • По результатам обсуждения мы составляем инвестиционный профиль потенциального клиента и делаем отчет с рекомендациями по составу стратегий для инвестиционного портфеля.
    • Далее следует открытие счета на имя клиента и внесение депозита в крупнейшем международном дискаунт брокере Interactive Brokers - https://www.interactivebrokers.com (мы можем помочь в этом вопросе).
    • Клиент подписывает с нами договор на управление инвестиционным портфелем, а также NDA о неразглашении используемых алгоритмов и стратегий в случае создания индивидуального портфеля
    • Привязывает свой счет к нашему advisory счету в IB (средства остаются на вашем счету под нашим управлением без возможности несанкционированного доступа либо снятия средств с нашей стороны). Таким образом гарантируется абсолютная безопасность ваших средств, а также полная автоматизация всех инвестиционных процессов.
    • В итоге клиент видит свой счет и состав портфеля онлайн с любого устройства, а также получает от нас в личном кабинете детализированные ежеквартальные отчеты с результатами инвестирования и расчетом комиссионных за управление.

Alphatek Advisors – платформа альтернативных инвестиций.

Предлагаемые инвестиционные стратегии, такие как Smart Beta, Pure Alpha, P2P кредитный портфель созданы на основе многолетних исследований и передовых разработок нашей команды, обладают длительным track record и выдающимися risk-return характеристиками и впервые представлены на российском рынке для ритейл клиентов. Наш приоритет - поиск и отбор наиболее перспективных и выгодных стратегий для создания инвестиционного портфеля.

Закрыть