Заказать звонок

P2P кредитный портфель

  • Что такое P2P кредитование?

    P2P кредитование (person-to-person lending) – это прямая выдача займов от вкладчика заемщику без участия традиционных финансовых институтов. Эту услугу предоставляют специализированные платформы, где пользователь может выступить как в роли кредитора, так и в роли заемщика. Заемщики получают более дешевые кредиты (затраты платформ по кредитованию ниже, чем затраты банков), а инвесторы получают доступ к прямым инвестициям в кредитные портфели по более выгодным с учетом риска ставкам по сравнению с депозитами/облигациями банковского сектора.

  • Какие существуют платформы и типы P2P кредитов?

    Первые платформы P2P кредитования (Prosper, Lending Club) возникли в 2006 году в США. Объем выданных кредитов через Lending Club к 2018 году составил более $41 млрд. Рынок P2P кредитования среди наиболее растущих финансовых секторов (50% ежегодный рост в течение последних 10 лет). На данный момент существует множество платформ в США, Европе и Азии c наработанным в течение нескольких лет track record (Lending Club, Funding Circle, Prosper, Daric, Social Finance, Zopa, Avant, onDeck Capital, RateSetter, Kabbage, Mintos и тд).

    Читать полностью

    Лидеры P2P рынка предлагают широкий выбор типов и условий кредитования и соответственно инвестиций в данные кредиты:

    По типу:

    • Необеспеченные потребительские кредиты
    • Кредиты малому бизнесу
    • Автокредиты
    • Бридж кредиты, обеспеченные недвижимостью
    • Срок: 1-36 мес
    • Амортизация долга: 1) выплата тела долга как в конце срока, 2) выплата частями
    • Процентная ставка: 5%-25% в USD/Euro
    • Уровень дефолтов: 2%-30% в зависимости от уровня кредитного риска
    • Обеспечение: обеспеченные и необеспеченные кредиты
    • Гарантии по кредиту: с гарантиями третьих лиц (включая гарантии платформы или провайдеров долга) и без
    • Ликвидность: с наличием вторичного рынка и возможностью досрочного выхода из актива и без

  • Какие проблемы у P2P инвесторов и какое предлагается решение?

    Основные проблемы P2P инвесторов следующие:

    • Выбор P2P платформы (многообразие платформ, юридические вопросы итд)
    • Правильная оценка кредитного риска по индивидуальным займам (необходимость верной оценки уровня дефолтов)
    • Создание диверсифицированного портфеля (аллокация портфеля по индивидуальным займам)
    • Своевременная ребалансировка портфеля (трудозатратный процесс)
    • Низкая ликвидность многих платформ и займов (необходимость ждать окончания срока кредита)

    Alphatek предлагает свои услуги по решению данных задач для достижения оптимального соотношения риск/доходности кредитного портфеля без необходимости активного участия инвестора.

  • Что предлагается инвесторам?

    Инвесторы могут выбрать:

    1. Стандартизованные P2P портфели.

    2. Портфель, созданный под индивидуальный профиль клиента. Во этом случае параметры портфеля и условия обговариваются индивидуально.

Стандартный P2P портфель
Описание:
  • Кредитный P2P портфель диверсифицированный по типу кредитов, географии, уровню риска, валюте, срокам и доходности
Валюта:
  • Доллары США, Евро, Рубли
Экспозиция по риск факторам:
  • Кредитный риск, риск контрагента (платформы), процентный риск
Таргетируемый уровень доходности:
  • 7-12% в USD/Euro и 15-20% в рублях (без учета asset management fees)
Таргетируемый уровень риска:
  • Максимальный уровень дефолтов ниже ожидаемой доходности
Используемый леверидж:
  • До 2x на некоторых платформах
Минимальный уровень капитала инвестора:
  • От $250 тыс
Ликвидность:
  • С наличием вторичного рынка и возможностью выхода из актива в течение месяца
Комиссия за управление:
  • Management fee 1.5% ежегодно
  • Success fee: 25% прибыли свыше 5% годовых инвестора
Срок инвестирования:
  • От 1 года (возможна досрочная полная ликвидация всех позиций в течение нескольких дней и снятие средств со счета, в этом случае будет удержан остаток годовой комиссии)
Преимущества стратегии: 
  • Высокая доходность 7-12% в валюте при инвестиционном уровне риска (по аналогии с рейтингами кредитных агентств BB+ или выше)
  • Низкая корреляция к основным фондовым индексам
  • Не представлена на рынке РФ для ритейл клиентов.

Alphatek Advisors – платформа альтернативных инвестиций.

Предлагаемые инвестиционные стратегии, такие как Smart Beta, Pure Alpha, P2P кредитный портфель созданы на основе многолетних исследований и передовых разработок нашей команды, обладают длительным track record и выдающимися risk-return характеристиками и впервые представлены на российском рынке для ритейл клиентов. Наш приоритет - поиск и отбор наиболее перспективных и выгодных стратегий для создания инвестиционного портфеля.

Закрыть